互聯(lián)網(wǎng)金融以獨特的優(yōu)勢將對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,在銀行業(yè)長期發(fā)展過程中發(fā)揮鯰魚效應(yīng),而P2P(個人網(wǎng)貸)作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最有顛覆性的產(chǎn)物,在中國生根落地、茁壯發(fā)展。P2P結(jié)合中國市場環(huán)境,已發(fā)展出非常多的細(xì)分模式,比如眾籌融資、眾籌理財?shù)龋@其中有阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭,也有陸金所、人人貸、暢貸等為代表的新一代P2P機構(gòu)。如今一項具有中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融模式P2C(Pear to Company,個人與企業(yè))的借貸也悄然闖進我們的視野。近期,人們已考慮到一些P2P網(wǎng)貸平臺居高不下的壞賬率,像眾籌理財這樣的舶來品不能單純拿來主義,必須要與我國征信體系缺失的現(xiàn)狀相結(jié)合。就傳統(tǒng)意義的P2P貸款而言,平臺方僅僅充當(dāng)一個供求信息的發(fā)布渠道,可這種做法在征信體系欠發(fā)達(dá)的中國市場顯然危機四伏。而一旦平臺切實參與到信用審查和擔(dān)保過程中,實地勘驗、自提風(fēng)險池等都將給輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來沉重負(fù)擔(dān)。這些因素催生了人們對平臺安全可靠性的考慮,基于此,P2C模式應(yīng)運而生。
從投資者角度看,P2C模式大大降低了投資風(fēng)險。“P2C網(wǎng)貸是P2P網(wǎng)貸的升級和進化版,兩者都面對社會籌集資金,屬于眾籌理財?shù)囊环N。”科迅網(wǎng)總經(jīng)理林國峰談到:“P2P的借款人主要是個人,主要為信用借款,個人的流動性較大,違約成本較低,受信用審核成本較高的約束,對平臺及審核機構(gòu)的專業(yè)及控制能力要求較高,如做不到實時的回訪和監(jiān)控,可能會導(dǎo)致較高壞賬率;而反觀P2C的借款人則以企業(yè)為主,企業(yè)信息及企業(yè)運營相對固定,有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及還款來源,信息容易核實,同時企業(yè)的違約成本遠(yuǎn)高于個人;P2P一般采用信用貸款形式,現(xiàn)在也有一些加入了抵押和擔(dān)保;而P2C則要求必須有擔(dān)保、有抵押,安全性相對更好。”另P2C公司的所有項目均由大型的擔(dān)保公司進行擔(dān)保,如出現(xiàn)壞賬或還款不及時,擔(dān)保公司會先行墊付資金給投資者,投資者的風(fēng)險相對很小很小。
世上本就沒有免費的午餐,完全無風(fēng)險的投資在理論上也是不存在的。國內(nèi)的銀行就開始正式推行銀行破產(chǎn)機制,連銀行存款都需要購買存款保險才能盡可能保證安全,那么廣大的投資者就更應(yīng)該理解投資有風(fēng)險這個不爭的事實,充分了解自己的風(fēng)險承受能力并按照自己的特點來制定更為合理的投資策略。只有這樣,投資者才能盡早達(dá)成最適合自己的帕累托最優(yōu)投資組合。