互聯(lián)網(wǎng)金融以獨(dú)特的優(yōu)勢將對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，在銀行業(yè)長期發(fā)展過程中發(fā)揮鯰魚效應(yīng)，而P2P（個人網(wǎng)貸）作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最有顛覆性的產(chǎn)物，在中國生根落地、茁壯發(fā)展。P2P結(jié)合中國市場環(huán)境，已發(fā)展出非常多的細(xì)分模式，比如眾籌融資、眾籌理財(cái)?shù)?，這其中有阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也有陸金所、人人貸、暢貸等為代表的新一代P2P機(jī)構(gòu)。如今一項(xiàng)具有中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融模式P2C(Pear to Company,個人與企業(yè)）的借貸也悄然闖進(jìn)我們的視野。近期，人們已考慮到一些P2P網(wǎng)貸平臺居高不下的壞賬率，像眾籌理財(cái)這樣的舶來品不能單純拿來主義，必須要與我國征信體系缺失的現(xiàn)狀相結(jié)合。就傳統(tǒng)意義的P2P貸款而言，平臺方僅僅充當(dāng)一個供求信息的發(fā)布渠道，可這種做法在征信體系欠發(fā)達(dá)的中國市場顯然危機(jī)四伏。而一旦平臺切實(shí)參與到信用審查和擔(dān)保過程中，實(shí)地勘驗(yàn)、自提風(fēng)險(xiǎn)池等都將給輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來沉重負(fù)擔(dān)。這些因素催生了人們對平臺安全可靠性的考慮，基于此，P2C模式應(yīng)運(yùn)而生。
從投資者角度看，P2C模式大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。“P2C網(wǎng)貸是P2P網(wǎng)貸的升級和進(jìn)化版，兩者都面對社會籌集資金，屬于眾籌理財(cái)?shù)囊环N。”科迅網(wǎng)總經(jīng)理林國峰談到：“P2P的借款人主要是個人，主要為信用借款，個人的流動性較大，違約成本較低，受信用審核成本較高的約束，對平臺及審核機(jī)構(gòu)的專業(yè)及控制能力要求較高，如做不到實(shí)時的回訪和監(jiān)控，可能會導(dǎo)致較高壞賬率；而反觀P2C的借款人則以企業(yè)為主，企業(yè)信息及企業(yè)運(yùn)營相對固定，有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及還款來源，信息容易核實(shí)，同時企業(yè)的違約成本遠(yuǎn)高于個人；P2P一般采用信用貸款形式，現(xiàn)在也有一些加入了抵押和擔(dān)保；而P2C則要求必須有擔(dān)保、有抵押，安全性相對更好。”另P2C公司的所有項(xiàng)目均由大型的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，如出現(xiàn)壞賬或還款不及時,擔(dān)保公司會先行墊付資金給投資者,投資者的風(fēng)險(xiǎn)相對很小很小。
世上本就沒有免費(fèi)的午餐，完全無風(fēng)險(xiǎn)的投資在理論上也是不存在的。國內(nèi)的銀行就開始正式推行銀行破產(chǎn)機(jī)制，連銀行存款都需要購買存款保險(xiǎn)才能盡可能保證安全，那么廣大的投資者就更應(yīng)該理解投資有風(fēng)險(xiǎn)這個不爭的事實(shí)，充分了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力并按照自己的特點(diǎn)來制定更為合理的投資策略。只有這樣，投資者才能盡早達(dá)成最適合自己的帕累托最優(yōu)投資組合。
