千團大戰(zhàn) 今年或難續(xù)寫高收益神話
新年伊始，互聯(lián)網(wǎng)金融硝煙仍然彌漫。余額寶、百度百發(fā)、網(wǎng)易添金計劃、科迅網(wǎng)“增值寶”計劃。喧囂和繁華過后，跨界大舉闖入金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)，最終會留下幾人？
事實上，目前市場上銷售的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，大部分為基于貨幣基金的包裝或變種，即便歷史性錢荒的大背景下，去年貨基的最高年收益率也不到5%。今年，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品高收益神話或難續(xù)寫。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)力移動端？
基金公司和互聯(lián)網(wǎng)合力推動了理財服務(wù)從傳統(tǒng)渠道向移動互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)移。而明年，這一趨勢將呈現(xiàn)常態(tài)化。沒有人愿意天天杵在電腦前，未來金融最高效的方式是在不同的場景產(chǎn)生不同的金融服務(wù)要求。
從這個角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個爆發(fā)點絕對在移動領(lǐng)域，明年的移動互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。
監(jiān)管趨嚴互聯(lián)網(wǎng)理財內(nèi)容宣傳將受嚴查？
近似于砸錢圈客戶的做法開始在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中興起，反正錢多不怕燒，先把客戶源占上再說。與規(guī)規(guī)矩矩的傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融多了一絲“小聰明”，宣傳用語中的“零風(fēng)險、收益有保證”等內(nèi)容開始和監(jiān)管紅線打起了擦邊球，甚至有的已經(jīng)涉嫌跨線違規(guī)。
而在年初，數(shù)米基金、天天基金都收到了當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的整改通知，整改其互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的過度宣傳用語。隨著證監(jiān)會“全面監(jiān)管時代”的到來，吆喝過度的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都將在來年面臨著被嚴查的命運。
“收益秒殺余額寶！”這是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的口號之一。平均20%以上的誘人收益率吸引了眾多的參與者。網(wǎng)貸平臺一出現(xiàn)，就進入近乎瘋狂的野蠻生長狀態(tài)，但危機也如影隨形。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險覆蓋與承擔(dān)的問題的處理方式不同，使得市面上基本形成了幾種公認的既有運作模式：
1、平臺完全不承擔(dān)。這也是最初以拍拍貸為代表的平臺堅持將P2P引入中國后的堅持本色模式，雖然筆者也承認這其實是未來的一個趨勢，但是凡事都有一個發(fā)展的過程，在中國現(xiàn)階段這樣做有困難，至少對企業(yè)平臺的發(fā)展壯大有很大障礙，這也是為什么拍拍貸后來被迫推出風(fēng)險保障金制度的原因，但是即便如此，仍然落下了老賴平臺的惡名，這不能不說是一個遺憾，基本該模式?jīng)]有其它平臺敢跟進。
2、平臺自己擔(dān)。這種模式下，基本就是平臺自己發(fā)展業(yè)務(wù)自己審批，其實與重建一個小貸公司或擔(dān)保公司無異，這種模式對平臺的壓力也是最大，模式也備受爭議，最初很多平臺也是這樣操作的，當(dāng)然，最近一年來倒下的平臺也大多是這種模式運轉(zhuǎn)的，目前很多平臺已經(jīng)開始由這種模式轉(zhuǎn)向第4種方式。
3、依托合作擔(dān)?；蛘咝≠J公司，平臺獨立運作。這個模式基本與有利網(wǎng)模式吻合，風(fēng)險完全由合作機構(gòu)承擔(dān)，項目資源也來自合作機構(gòu)。平臺風(fēng)險最小，但是對平臺的規(guī)模與吞吐量有要求，這也是平臺與合作機構(gòu)間能夠維持合作下去的必備條件，這個模式在目前的國情與發(fā)展環(huán)境下，過于理想化和一廂情愿。
4、平臺獨立運作，與合作擔(dān)保機構(gòu)(包括但不限于擔(dān)保公司)高度戰(zhàn)略合作，資源共享。這種模式是科迅網(wǎng)在準備商業(yè)計劃書時就確立的，目前也正在被越來越多的平臺所認可，陸金所在第3種模式未果情況下，也最終選擇了這種模式。其實人人貸最后也走向了這個模式，它與友信的所謂合作模式其實本質(zhì)上就是一種高度的緊密業(yè)務(wù)聯(lián)動與擔(dān)保機制。
第四種模式又被眾多的機構(gòu)稱做P2C模式，我親自考察好幾家P2C模式的公司，我認為P2P將在2014年被P2C重先定義。P2C網(wǎng)貸模式新起的的上海陸金所、深圳科迅網(wǎng)將引領(lǐng)這個行業(yè)走向正規(guī)，規(guī)范化的道路。
在P2P網(wǎng)貸監(jiān)管還沒有到位、純靠“自律”的今天，P2P網(wǎng)貸平臺魚龍混雜、良莠不齊，面對10%以上年化收益率、低門檻(大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺的投資起步門檻是50元)、高保障(大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺都承諾100%保本)的誘惑，為了財富保值增值，敢于吃螃蟹的P2P網(wǎng)貸投資者，為了你的財富安全，真的要擦亮雙眼。作為一名P2P網(wǎng)貸從業(yè)者，我認為有必要提醒一下投資者：什么樣的平臺不能碰，什么樣的平臺——注定是死。
