所謂“物極必反”，高速增長的LED行業(yè)在今年步入低谷。隨著越來越多廠商的蜂擁而入，市場競爭更為激烈，產業(yè)鏈產品價格持續(xù)下滑、成本上升壓縮毛利率問題日益突出，而下游需求的持續(xù)疲軟，也讓許多企業(yè)開始思考行業(yè)和企業(yè)的未來之路。對于行業(yè)當前所處的低谷，更多的業(yè)內人士將其歸根為這兩年爆發(fā)式投資潮后市場回歸理性的表現(xiàn)。
需求增長低于市場預期
低于市場預期的業(yè)績增長和大刀闊斧的降價風暴使得今年國內LED封裝行業(yè)頗有些“山雨欲來”的寒意。下游應用市場需求增長乏力與上游產能供應快速增長之間的巨大矛盾是目前LED行業(yè)的普遍共識。
“盡管目前全球LED TV的滲透率已經(jīng)從2010年的20%增長到40%，但由于LED技術的提升和應用的成熟，同瓦數(shù)燈條所用的LED器件數(shù)量相應減少，實際上今年LED的絕對數(shù)量并沒有出現(xiàn)太大增長。”際通寶（http://www.gtobal.com）價格行情負責人表示，作為LED應用的重點領域——照明和背光市場增速并沒有趕上預期中的。
據(jù)際通寶消息數(shù)據(jù)顯示，國內L E D封裝上市公司今年1-9月均呈現(xiàn)盈利放緩的趨勢。其中，國星光電、雷曼光電、瑞豐光電、鴻利光電這四家國內LED封裝上市公司的凈利潤中，只有鴻利光電一枝獨秀呈現(xiàn)上升態(tài)勢，其余三家都有不同程度的下降；而反映企業(yè)經(jīng)營盈利能力的關鍵指標毛利率方面，四家公司均無一例外呈現(xiàn)下降態(tài)勢，其中國星光電和雷曼光電更是下滑超過20個百分點。
低于市場預期的業(yè)績增長和大刀闊斧的降價風暴，使得今年國內LED封裝行業(yè)頗有些“山雨欲來”的寒意。在這變局顯現(xiàn)的時刻，除了國內企業(yè)內部的洗牌，墻外的手也在伸進來。2010年以來，包括三星、LG、CREE、歐司朗等跨國企業(yè)在國內布局LED封裝基地，一方面是為了更貼近中國市場需求，另一方面則是進一步掌控高端市場。
在高端市場，國產封裝廠商并未嶄露頭角，在業(yè)內人士看來，這相當危險。高端市場是利潤的主要來源，也是企業(yè)品牌的打造點，失去高端意味著失去了對價值鏈的控制。
三星電子表示，目前正在考慮收購其余三星電機組建的LED合資企業(yè)，但尚未做出最后決定，也并未透露更多收購方面時間、收購方式等細節(jié)。此次三星選擇在行業(yè)低迷時將整體LED業(yè)務納入旗下，從上游晶粒、封裝做到下游燈泡垂直化整合，并打出自有品牌，顯示其在照明領域要挑戰(zhàn)歐司朗、飛利浦一線品牌的決心。
未來傳統(tǒng)照明如何發(fā)展
國家發(fā)展改革委員會日前正式對外發(fā)布了淘汰白熾燈的路線圖，計劃用五年時間基本停止其在國內的使用。同時，也公布了白熾燈生產企業(yè)轉型試點的第一批企業(yè)，包括廣東本邦電器有限公司、山東華泰光源有限公司和南皮亞明燈泡制造有限責任公司3家企業(yè)。
對于這些傳統(tǒng)專業(yè)白熾燈生產企業(yè)來說，不得不面臨企業(yè)戰(zhàn)略轉型問題。相關企業(yè)負責人表示，“我們也在考慮轉型生產節(jié)能燈或者別的產品，不過都是想法，還沒有定下來。”如果轉而生產節(jié)能燈，一方面是市場競爭激烈銷售價格在不斷下降，另一方面這兩年稀土價格的上漲助推了成本的上升，轉型的成本大。
對于那些已經(jīng)在節(jié)能燈領域有所成績的傳統(tǒng)照明企業(yè)來說，目前的LED照明市場形勢似乎也有些讓企業(yè)進退兩難。如果直接轉型LED照明，過去兩年時間里國內大量的投資已經(jīng)造成這個產業(yè)出現(xiàn)產能過剩的惡果。
站在LED市場角度，LED照明終端售價仍高于傳統(tǒng)燈泡與節(jié)能燈，降價已為擴大市場接受度的關鍵。相較于飛利浦（Philips）、歐司朗（OSRAM）、奇異（GE）等國際品牌照明大廠透過強大的品牌與通路優(yōu)勢，LED企業(yè)正積極朝上游供應鏈進行垂直整合的發(fā)展。國內LED磊晶與封裝廠商則是憑借在制造端的競爭力，試圖朝下游積極進行供應鏈垂直整合。
對目前中國的傳統(tǒng)照明行業(yè)，佛山照明董事長鐘信才表示，“目前市場還很‘亂’，全國有超過1000家照明企業(yè)，很多沒有達到國家標準的產品也在市場上流通。但我認為中國的照明業(yè)正處于整合兼并中，通過系列的重整未來只留下十幾家照明企業(yè)就夠了。”
“未來很長時間，傳統(tǒng)照明仍然不會退出市場。”際通寶價格行情負責人認為，“對于傳統(tǒng)企業(yè)而言，更多的是融合LED與傳統(tǒng)照明，甚至將傳統(tǒng)產業(yè)與電子商務融合在一起，在這種融合中把握機會發(fā)展自己。”
