又到了秋收季節(jié)，去年東北地區(qū)玉米市場價相對較低，有些種植戶種玉米只能實現(xiàn)保本。今年遼寧省部分地區(qū)的新玉米收購已經(jīng)開秤，價格雖比去年略高，形勢仍不容樂觀。而清原縣的部分農(nóng)民卻因為買了玉米價格保險，如果價格下跌能夠得到賠付，提前鎖定了玉米種植收益。
心里有了底，種糧食不會白干一年
清原縣大孤家子鎮(zhèn)王小堡村的張永哲開辦了睿智富農(nóng)家庭農(nóng)場，他一直關(guān)注糧食價格，“最新的糧食價格出來了，跟去年持平，我推斷我們這邊差別也不大，水稻價格已經(jīng)掉了，玉米價格估摸也不會太高。去年種植玉米也就能保個本，把前期投入的費用賺出來。對農(nóng)民來講，最要命的是沒有利潤，白干一年。”
然而今年不一樣了，他告訴記者：“今年價格保險在我們這試點，我農(nóng)場的500多畝地加上周邊農(nóng)戶共1067畝地買了保險，一畝地的保費個人承擔15%，只需要7.5元，玉米的保險價格標準是0.91元。種玉米一畝成本在1000元左右，按平均產(chǎn)量1500斤計算，玉米賣到0.9元就賺了，一畝地能掙300到500元。因為地不同，租金也不一樣，一等地價高產(chǎn)量也高。有價格保險，心里就有了底。”
至于什么是價格保險，“期貨+保險”是怎么回事，張永哲也說不清楚。正常的大田保險他已參保多年比較熟悉：“去年我交了1萬多元保費，水稻、玉米被風吹倒不少，保險公司賠我2萬多元。”對于期貨，他還特意上網(wǎng)查了一下，也沒搞明白。
就是為了讓張永哲這樣的農(nóng)戶了解，今年9月8日，新湖期貨有限公司與人保財險遼寧省分公司聯(lián)合主辦、大連商品交易所特別支持的“服務(wù)三農(nóng)創(chuàng)新模式培訓(xùn)會”在清原縣召開，邀請有關(guān)專家對“期貨+保險”作了深入淺出的講解。
這次培訓(xùn)會安排在“保險+期貨”項目試點地區(qū)之一的清原縣。遼寧省農(nóng)委副主任于衡說，本次活動宗旨既是對遼寧省“保險+期貨”創(chuàng)新試點總結(jié)回顧，又是對如何更好服務(wù)“三農(nóng)”進行探討。“保險+期貨”項目連續(xù)兩年寫入中央一號文件，從國家政策層面肯定了該創(chuàng)新模式。經(jīng)實踐證明，“保險+期貨”創(chuàng)新模式是農(nóng)業(yè)主體受益、發(fā)掘市場發(fā)展?jié)摿Φ幕蒉r(nóng)工程。
試點新模式，讓農(nóng)民分享售糧利潤
近年來，國家為保障農(nóng)民收入投入巨大，僅2014年糧食儲備的相關(guān)支出就已經(jīng)達到1500億元以上，陷入了“收儲造成國內(nèi)價格堰塞湖——吸引大量廉價國外替代品進口——國產(chǎn)品種消費銳減——過剩更加嚴重——收儲量繼續(xù)加大”的怪圈，財政包袱沉重。
為解決這一問題，2013年末，在大連商品交易所支持下，新湖期貨風險管理子公司——上海新湖瑞豐金融服務(wù)有限公司與錦州市義縣當?shù)厥諆ζ髽I(yè)及合作社、種糧大戶試點“二次點價+復(fù)制期權(quán)”訂單農(nóng)業(yè)新模式，通過二次點價、兩次結(jié)算，不僅為農(nóng)民的糧食銷售托底，農(nóng)民還能分享到未來一段時期可能出現(xiàn)的價格上漲利潤。
新湖期貨總經(jīng)理楊熙東向記者介紹說：“新湖期貨是國內(nèi)較早開始探索‘保險+期貨’項目的期貨經(jīng)營機構(gòu)，擁有為實體經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)客戶提供綜合服務(wù)的豐富經(jīng)驗，通過開展農(nóng)產(chǎn)品價格保險并利用衍生品市場轉(zhuǎn)移賠付風險，對于完善我國農(nóng)產(chǎn)品價格形成機制改革具有積極的探索意義。近幾年來我們一直在不斷創(chuàng)新摸索，希望在服務(wù)三農(nóng)、引導(dǎo)涉農(nóng)企業(yè)利用期貨期權(quán)管理市場風險方面作出更大貢獻。”
2016年新湖瑞豐申請農(nóng)業(yè)部金融支農(nóng)服務(wù)創(chuàng)新試點，實施玉米價格保險。遼寧試點地區(qū)農(nóng)戶在2016年9月向保險公司購買玉米價格下跌保險，涉及農(nóng)戶574戶，承保面積36585畝，總額為450萬元，其中農(nóng)民支出30%，農(nóng)業(yè)部補貼70%。保險公司以同等條款向新湖瑞豐購買玉米期貨看跌期權(quán)，以對沖玉米價格下降可能帶來的賠付風險，權(quán)利金380.64萬元。新湖瑞豐在期貨交易所進行相應(yīng)的復(fù)制看跌期權(quán)操作，進一步分散風險。最終向農(nóng)戶賠付159.08萬元，平均每噸約86.93元。
“2017年試點項目產(chǎn)品設(shè)計比2016年有所優(yōu)化，一是根據(jù)到期結(jié)算價實行階梯狀賠付方案，以降低整體保險成本。二是設(shè)置了到期最低賠付額，覆蓋期初農(nóng)戶支付的保費，使農(nóng)民保本。三是產(chǎn)品設(shè)計中設(shè)置了基差補貼，承保價格比農(nóng)戶參保時玉米期貨的合約價格高約5%，這5%的溢價補貼可一定程度上彌補基差不利變動時給農(nóng)戶帶來的損失。”新湖期貨沈陽營業(yè)部總經(jīng)理周巖介紹。
緩保費壓力，繳費比例從30%到15%
在2016年試點時，參加玉米價格保險的義縣華茂谷物種植合作社理事長谷琴認為：“保費偏高，期望降低保額，降低費率，降低投繳比例。”去年農(nóng)戶自己交的保費占到全部保費的30%，今年已經(jīng)降到15%了。
2017年，為持續(xù)服務(wù)三農(nóng)，推進玉米價格“保險+期貨”項目，遼寧人保公司與新湖期貨公司、國海良時期貨公司合作，在錦州市義縣、撫順市清原縣與阜新市阜蒙縣創(chuàng)新開辦商業(yè)性玉米期貨價格保險，為1146戶農(nóng)戶提供風險保障1595萬元。公司與期貨公司攜手為承保農(nóng)戶承擔了85%的保費，不僅有效緩解了農(nóng)戶的保費壓力，更契合了精準扶貧、為農(nóng)民謀福利的初衷。
早在2015年，人保公司與新湖期貨就率先跨界合作，探索“保險+期貨”項目。當年，在錦州市義縣進行了有益嘗試，成為全國此創(chuàng)新試點的發(fā)源地。2016年，在農(nóng)業(yè)部支農(nóng)創(chuàng)新項目評審、批復(fù)后，“保險+期貨”創(chuàng)新項目在遼寧省進行復(fù)制推廣，根據(jù)當年玉米約定價格，總賠付金額達159萬元，在一定程度上降低了玉米價格市場波動的影響。
2016年2月，中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組副組長袁純清帶隊的財政部、農(nóng)業(yè)部、保監(jiān)會調(diào)研組到遼寧省就農(nóng)業(yè)保險及玉米價格“保險+期貨”試點開展情況進行調(diào)研并召開座談會。袁純清對玉米價格“保險+期貨”試點工作給予了充分肯，指出農(nóng)業(yè)保險是惠農(nóng)利農(nóng)的有力杠桿，要全面做好保險的宣傳工作，讓農(nóng)民提升風險意識，真正發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險的補償作用，讓廣大農(nóng)戶在保險中受益。
遼寧人保財險農(nóng)村保險事業(yè)部總經(jīng)理于波表示，“保險+期貨”項目的順利開辦，受到了各級政府及廣大農(nóng)戶的關(guān)注和歡迎。隨著國家糧儲、價補分離等改革的逐步深入，為穩(wěn)定農(nóng)民收入，保障農(nóng)民種糧積極性，人保公司將扎實推進該試點項目，持續(xù)深入研討，不斷提升價格保險的定價能力。同時，研究規(guī)避市場風險，降低保險產(chǎn)品及期貨對沖成本，減輕農(nóng)戶繳費負擔。
