鉀肥是莊稼獲得好收成的關(guān)鍵肥料。但恐怕沒人能想到，在這個莊稼長勢最旺且臨近收獲的季節(jié)，全球鉀肥市場會發(fā)生如此大的變化。
自7月底，俄羅斯最大鉀肥企業(yè)烏拉爾（Uralkali）宣布退出與白俄羅斯方面長達8年的銷售聯(lián)盟——白俄羅斯鉀肥聯(lián)盟（BPC，BelarusPotashCorporation，全球鉀肥兩大壟斷聯(lián)盟之一）以來，各大相關(guān)企業(yè)經(jīng)歷了股價暴跌、全球鉀肥供應(yīng)自律進一步瓦解的巨變。而整個行業(yè)震幅明顯，開始要慢慢接受并適應(yīng)鉀肥業(yè)暴利時代終結(jié)的事實……
“這是全球鉀肥市場的一次重大再平衡”。俄羅斯阿爾法銀行的分析師多羅格夫說，在價格卡特爾（壟斷組織形式之一，由一系列生產(chǎn)類似產(chǎn)品的獨立企業(yè)所構(gòu)成的組織，集體行動的生產(chǎn)者，目的是提高該類產(chǎn)品價格和控制其產(chǎn)量）瓦解后，鉀肥行業(yè)的現(xiàn)有全球市場結(jié)構(gòu)將被推倒重來。
鉀肥大鱷退出BPC
今年7月30日對全球各大鉀肥生產(chǎn)企業(yè)的老總們來說，是異常忙亂的一天。這一天，全球最大的鉀肥生產(chǎn)商俄羅斯烏拉爾宣布，將退出與白俄羅斯鉀肥公司（Belaruskali）聯(lián)合成立的銷售企業(yè)——BPC，未來所生產(chǎn)的鉀肥產(chǎn)品不再通過BPC獨家銷售，而是由烏拉爾鉀肥公司負責銷售和出口。
烏拉爾首席執(zhí)行官拉季斯拉夫·鮑姆加特納表示，烏拉爾退出白俄羅斯聯(lián)盟的原因是聯(lián)盟的另一位成員——白俄羅斯國家鉀肥廠違反協(xié)議，繞開聯(lián)盟自行出售鉀肥，因此，烏拉爾也決定自行銷售，并且將著力擴大產(chǎn)量，將2015年的出口目標從1050萬噸提高至1400萬噸。
隨后，白俄羅斯鉀肥公司與卡塔爾化工和石化產(chǎn)品營銷配送公司（Muntajat）就雙方共同銷售化肥事宜簽訂了框架協(xié)議,根據(jù)協(xié)議，該公司負責每年銷售300萬噸白俄羅斯鉀肥公司生產(chǎn)的化肥。
消息一出，從紐約、法蘭克福到以色列，主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè)股價全線暴跌。
中宇資訊分析師李艷君對《中國貿(mào)易報》記者表示，多年來，全球鉀肥市場基本被兩大銷售聯(lián)盟主導(dǎo)，一個是BPC，另一個是北美鉀肥銷售聯(lián)盟（Canpotex）。而烏拉爾退出鉀肥價格卡特爾，好比沙特阿拉伯退出歐佩克，由此帶來的行業(yè)地震超乎預(yù)期。
高盛集團（GS）分析師發(fā)布的研究報告稱，烏拉爾公司的這項決定應(yīng)該會導(dǎo)致鉀肥價格出現(xiàn)“重大而迅速的下跌”。加拿大蒙特利爾銀行資本市場（BMOCapital）分析師喬爾-杰克遜（JoelJackson）也預(yù)測，鉀肥每噸價格將會下降100美元左右。
利益聯(lián)盟并不牢固
據(jù)了解，在全球總規(guī)模近220億美元的鉀肥市場，兩大巨頭控制著三分之二的份額。后者在1985年由北美三大鉀肥生產(chǎn)商——加拿大鉀肥公司、加拿大嘉陽公司和美加合資廠商美盛公司共同組建。而BPC是在8年前組建的，控制著全球鉀肥市場43%的份額，成員之一烏拉爾的鉀肥產(chǎn)量約占全球的五分之一。為了獲得利益的最大化，兩大價格聯(lián)盟也一直配合默契，在中國、印度等全球最大的鉀肥消費市場制定完全統(tǒng)一的售價。
然而，這種利益的聯(lián)合并非牢不可破，一旦出現(xiàn)矛盾，就會分裂。卓創(chuàng)資訊鉀肥分析師李峰指出，在全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，大宗商品價格齊跌的背景下，企業(yè)利潤空間不斷被壓縮，國際鉀肥生產(chǎn)寡頭開始對鉀肥統(tǒng)銷方式產(chǎn)生不滿，在分配數(shù)量、銷售策略、企業(yè)利潤方面，產(chǎn)生的分歧也逐漸增大。分裂只是時間問題。
事實上，在國際鉀肥市場，一方面，壟斷企業(yè)獲得暴利，另一方面，產(chǎn)能嚴重過剩。“兩家組織主導(dǎo)下的國際鉀肥市場是畸形”。中國鉀鹽工業(yè)行業(yè)協(xié)會會長魏成廣也認為，烏拉爾鉀肥公司退出BPC并不令人感到意外。
中商情報網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院行業(yè)研究員楊敏指出，在兩大鉀肥聯(lián)盟的控制下，國際鉀肥市場產(chǎn)能已嚴重過剩，聯(lián)盟中的鉀肥企業(yè)必須限制產(chǎn)量以保證價格，而不在聯(lián)盟內(nèi)的小企業(yè)會通過滿負荷生產(chǎn)和擴產(chǎn)來填補兩大銷售聯(lián)盟限產(chǎn)所帶來的產(chǎn)量空缺，蠶食他們的保價成果，極端的情況是最終逼迫兩大聯(lián)盟停產(chǎn)才能保住價格。當限產(chǎn)不如降價劃算的時候，價格聯(lián)盟中的企業(yè)為了保證利益會做出選擇，例如烏拉爾鉀肥公司退出聯(lián)盟。
另外，也有分析認為，BPC的破裂也許會導(dǎo)致北美鉀肥聯(lián)盟瓦解。這是因為，如果其還想維持高價，就必須單獨消化全球1500萬噸鉀肥過剩產(chǎn)能。權(quán)衡利害，其離破裂或許并不遙遠。
壟斷格局將被打破
此外，這對于其他鉀肥生產(chǎn)商和過慣了好日子的鉀肥巨頭們來說，不一定是個好消息。烏拉爾鉀肥公司是全球成本最低的生產(chǎn)商，交付時的現(xiàn)金成本為171美元/噸，離其最近的同行成本也在205美元/噸，而行業(yè)平均現(xiàn)金成本為240美元/噸。而行業(yè)壟斷平衡被打破以及價格可能大跌的前景，也足以讓企業(yè)高管們坐立不安。
“國際鉀肥壟斷組織主要根據(jù)市場供需關(guān)系調(diào)整旗下工廠開工率、確定壟斷價格（如對中國大合同價格原來是由BPC先確定，北美鉀肥銷售聯(lián)盟價格與BPC持平）來攫取高額的壟斷利潤。”李艷君表示，“BPC的瓦解，使得國際鉀肥壟斷格局被打破，增強了世界各需求地區(qū)鉀肥議價能力。”
有分析指出，以烏拉爾鉀肥公司退出BPC為引子，國際鉀肥價格將持續(xù)下跌一段時日。鉀肥價格可能會在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再跌近三成，從而終結(jié)鉀肥業(yè)的“暴利”時代。失去價格保護后，企業(yè)之間的比拼也將更看重實力和成本，鉀肥市場的成本競爭時代或?qū)砼R。
