鉀肥是莊稼獲得好收成的關(guān)鍵肥料。但恐怕沒(méi)人能想到，在這個(gè)莊稼長(zhǎng)勢(shì)最旺且臨近收獲的季節(jié)，全球鉀肥市場(chǎng)會(huì)發(fā)生如此大的變化。
自7月底，俄羅斯最大鉀肥企業(yè)烏拉爾（Uralkali）宣布退出與白俄羅斯方面長(zhǎng)達(dá)8年的銷(xiāo)售聯(lián)盟——白俄羅斯鉀肥聯(lián)盟（BPC，BelarusPotashCorporation，全球鉀肥兩大壟斷聯(lián)盟之一）以來(lái)，各大相關(guān)企業(yè)經(jīng)歷了股價(jià)暴跌、全球鉀肥供應(yīng)自律進(jìn)一步瓦解的巨變。而整個(gè)行業(yè)震幅明顯，開(kāi)始要慢慢接受并適應(yīng)鉀肥業(yè)暴利時(shí)代終結(jié)的事實(shí)……
“這是全球鉀肥市場(chǎng)的一次重大再平衡”。俄羅斯阿爾法銀行的分析師多羅格夫說(shuō)，在價(jià)格卡特爾（壟斷組織形式之一，由一系列生產(chǎn)類(lèi)似產(chǎn)品的獨(dú)立企業(yè)所構(gòu)成的組織，集體行動(dòng)的生產(chǎn)者，目的是提高該類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格和控制其產(chǎn)量）瓦解后，鉀肥行業(yè)的現(xiàn)有全球市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將被推倒重來(lái)。
鉀肥大鱷退出BPC
今年7月30日對(duì)全球各大鉀肥生產(chǎn)企業(yè)的老總們來(lái)說(shuō)，是異常忙亂的一天。這一天，全球最大的鉀肥生產(chǎn)商俄羅斯烏拉爾宣布，將退出與白俄羅斯鉀肥公司（Belaruskali）聯(lián)合成立的銷(xiāo)售企業(yè)——BPC，未來(lái)所生產(chǎn)的鉀肥產(chǎn)品不再通過(guò)BPC獨(dú)家銷(xiāo)售，而是由烏拉爾鉀肥公司負(fù)責(zé)銷(xiāo)售和出口。
烏拉爾首席執(zhí)行官拉季斯拉夫·鮑姆加特納表示，烏拉爾退出白俄羅斯聯(lián)盟的原因是聯(lián)盟的另一位成員——白俄羅斯國(guó)家鉀肥廠違反協(xié)議，繞開(kāi)聯(lián)盟自行出售鉀肥，因此，烏拉爾也決定自行銷(xiāo)售，并且將著力擴(kuò)大產(chǎn)量，將2015年的出口目標(biāo)從1050萬(wàn)噸提高至1400萬(wàn)噸。
隨后，白俄羅斯鉀肥公司與卡塔爾化工和石化產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)配送公司（Muntajat）就雙方共同銷(xiāo)售化肥事宜簽訂了框架協(xié)議,根據(jù)協(xié)議，該公司負(fù)責(zé)每年銷(xiāo)售300萬(wàn)噸白俄羅斯鉀肥公司生產(chǎn)的化肥。
消息一出，從紐約、法蘭克福到以色列，主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè)股價(jià)全線暴跌。
中宇資訊分析師李艷君對(duì)《中國(guó)貿(mào)易報(bào)》記者表示，多年來(lái)，全球鉀肥市場(chǎng)基本被兩大銷(xiāo)售聯(lián)盟主導(dǎo)，一個(gè)是BPC，另一個(gè)是北美鉀肥銷(xiāo)售聯(lián)盟（Canpotex）。而烏拉爾退出鉀肥價(jià)格卡特爾，好比沙特阿拉伯退出歐佩克，由此帶來(lái)的行業(yè)地震超乎預(yù)期。
高盛集團(tuán)（GS）分析師發(fā)布的研究報(bào)告稱(chēng)，烏拉爾公司的這項(xiàng)決定應(yīng)該會(huì)導(dǎo)致鉀肥價(jià)格出現(xiàn)“重大而迅速的下跌”。加拿大蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)（BMOCapital）分析師喬爾-杰克遜（JoelJackson）也預(yù)測(cè)，鉀肥每噸價(jià)格將會(huì)下降100美元左右。
利益聯(lián)盟并不牢固
據(jù)了解，在全球總規(guī)模近220億美元的鉀肥市場(chǎng)，兩大巨頭控制著三分之二的份額。后者在1985年由北美三大鉀肥生產(chǎn)商——加拿大鉀肥公司、加拿大嘉陽(yáng)公司和美加合資廠商美盛公司共同組建。而B(niǎo)PC是在8年前組建的，控制著全球鉀肥市場(chǎng)43%的份額，成員之一烏拉爾的鉀肥產(chǎn)量約占全球的五分之一。為了獲得利益的最大化，兩大價(jià)格聯(lián)盟也一直配合默契，在中國(guó)、印度等全球最大的鉀肥消費(fèi)市場(chǎng)制定完全統(tǒng)一的售價(jià)。
然而，這種利益的聯(lián)合并非牢不可破，一旦出現(xiàn)矛盾，就會(huì)分裂。卓創(chuàng)資訊鉀肥分析師李峰指出，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，大宗商品價(jià)格齊跌的背景下，企業(yè)利潤(rùn)空間不斷被壓縮，國(guó)際鉀肥生產(chǎn)寡頭開(kāi)始對(duì)鉀肥統(tǒng)銷(xiāo)方式產(chǎn)生不滿(mǎn)，在分配數(shù)量、銷(xiāo)售策略、企業(yè)利潤(rùn)方面，產(chǎn)生的分歧也逐漸增大。分裂只是時(shí)間問(wèn)題。
事實(shí)上，在國(guó)際鉀肥市場(chǎng)，一方面，壟斷企業(yè)獲得暴利，另一方面，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。“兩家組織主導(dǎo)下的國(guó)際鉀肥市場(chǎng)是畸形”。中國(guó)鉀鹽工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)魏成廣也認(rèn)為，烏拉爾鉀肥公司退出BPC并不令人感到意外。
中商情報(bào)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院行業(yè)研究員楊敏指出，在兩大鉀肥聯(lián)盟的控制下，國(guó)際鉀肥市場(chǎng)產(chǎn)能已嚴(yán)重過(guò)剩，聯(lián)盟中的鉀肥企業(yè)必須限制產(chǎn)量以保證價(jià)格，而不在聯(lián)盟內(nèi)的小企業(yè)會(huì)通過(guò)滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)和擴(kuò)產(chǎn)來(lái)填補(bǔ)兩大銷(xiāo)售聯(lián)盟限產(chǎn)所帶來(lái)的產(chǎn)量空缺，蠶食他們的保價(jià)成果，極端的情況是最終逼迫兩大聯(lián)盟停產(chǎn)才能保住價(jià)格。當(dāng)限產(chǎn)不如降價(jià)劃算的時(shí)候，價(jià)格聯(lián)盟中的企業(yè)為了保證利益會(huì)做出選擇，例如烏拉爾鉀肥公司退出聯(lián)盟。
另外，也有分析認(rèn)為，BPC的破裂也許會(huì)導(dǎo)致北美鉀肥聯(lián)盟瓦解。這是因?yàn)?，如果其還想維持高價(jià)，就必須單獨(dú)消化全球1500萬(wàn)噸鉀肥過(guò)剩產(chǎn)能。權(quán)衡利害，其離破裂或許并不遙遠(yuǎn)。
壟斷格局將被打破
此外，這對(duì)于其他鉀肥生產(chǎn)商和過(guò)慣了好日子的鉀肥巨頭們來(lái)說(shuō)，不一定是個(gè)好消息。烏拉爾鉀肥公司是全球成本最低的生產(chǎn)商，交付時(shí)的現(xiàn)金成本為171美元/噸，離其最近的同行成本也在205美元/噸，而行業(yè)平均現(xiàn)金成本為240美元/噸。而行業(yè)壟斷平衡被打破以及價(jià)格可能大跌的前景，也足以讓企業(yè)高管們坐立不安。
“國(guó)際鉀肥壟斷組織主要根據(jù)市場(chǎng)供需關(guān)系調(diào)整旗下工廠開(kāi)工率、確定壟斷價(jià)格（如對(duì)中國(guó)大合同價(jià)格原來(lái)是由BPC先確定，北美鉀肥銷(xiāo)售聯(lián)盟價(jià)格與BPC持平）來(lái)攫取高額的壟斷利潤(rùn)。”李艷君表示，“BPC的瓦解，使得國(guó)際鉀肥壟斷格局被打破，增強(qiáng)了世界各需求地區(qū)鉀肥議價(jià)能力。”
有分析指出，以烏拉爾鉀肥公司退出BPC為引子，國(guó)際鉀肥價(jià)格將持續(xù)下跌一段時(shí)日。鉀肥價(jià)格可能會(huì)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再跌近三成，從而終結(jié)鉀肥業(yè)的“暴利”時(shí)代。失去價(jià)格保護(hù)后，企業(yè)之間的比拼也將更看重實(shí)力和成本，鉀肥市場(chǎng)的成本競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代或?qū)?lái)臨。
