俄羅斯烏拉爾鉀肥公司（Uralkali）宣布退出BPC聯(lián)盟的消息已過一周有余，相對于消息發(fā)布當(dāng)日股票市場的恐慌，國內(nèi)鉀肥市場表現(xiàn)的似乎異常冷靜。青海地區(qū)鉀肥企業(yè)正常生產(chǎn)、發(fā)運、鋪貨，貿(mào)易商耐心等待下游詢單，南方港口和北方邊貿(mào)的新貨源持續(xù)抵達。價格看似持穩(wěn)，只是下游觀望情緒更加濃重。低迷了長達近兩年之久的國內(nèi)鉀肥市場，很像近日暴雨來臨前，被悶熱和低氣壓籠罩的京城天氣，響雷過后是否會大雨頃盆。
分與合僅是供應(yīng)商的游戲？
繼Uralkail退出BPC后的一周，本周二，白俄羅斯Belaruskali公司發(fā)布公告稱，已與卡塔爾貿(mào)易公司Muntajat就雙方共同銷售化肥事宜簽訂了框架協(xié)議。Muntajat負責(zé)每年銷售300萬噸Belaruskali生產(chǎn)的化肥。此協(xié)議作為Belaruskali公司新的銷售策略的一部分，旨在開拓BPC未涉及到的新的銷售市場。Muntajat是一家總部設(shè)在多哈的公司，年銷售1000萬噸的石化產(chǎn)品、聚合物和肥料。該公司由卡塔爾政府于去年設(shè)立，擁有對受管制的化學(xué)品和石化產(chǎn)品在卡塔爾國內(nèi)的購買、市場、分銷和零售的獨家代理權(quán)。而此次的協(xié)議，也是該公司第一次涉及其他國家的產(chǎn)品市場。Muntajat目前并未就此發(fā)表評論，但Belaruskali方面表現(xiàn)的較為積極，BPC總裁近日還會見了巴西進口商，以確保在該國的市場份額，并繼續(xù)保持與中方有關(guān)于下半年鉀肥進口合同的接洽。
在國際鉀肥市場上，鉀肥需求度較高的國家，本國內(nèi)的鉀資源均相對貧瘠。在過去的近十年里，國際鉀肥市場一直由Uralkali與Belaruskali合資企業(yè)白俄羅斯鉀肥公司(BPC)和由加拿大鉀肥公司（PotashCorpofSaskatchewan）、加陽公司（Agrium）和美盛公司（Mosaic）組成的北美鉀肥銷售聯(lián)盟（Canpotex）所主導(dǎo)。兩大鉀肥組織控制全球70%貿(mào)易量，兩個組織的成員并不直接和需求方打交道，而是通過兩大貿(mào)易組織代理，從而增加其話語權(quán)，聯(lián)手將鉀肥價格維持在遠超過生產(chǎn)成本的水平上。而另一方面，鉀肥消耗量超過全球產(chǎn)量三分之一的中國、印度和巴西三個鉀肥需求大國，每年都要為進口鉀肥支付高額的采購價格。
近幾年來，在高利潤的驅(qū)使下，各大鉀肥供應(yīng)商不斷擴張其產(chǎn)能。從2010年到2015年，世界鉀鹽產(chǎn)能計劃從4270萬噸增加到5960萬噸，增漲率達到近40%。國際鉀肥市場供應(yīng)量的增加速度遠超過需求量增速，產(chǎn)能過剩問題日益凸顯。2012年北美地區(qū)鉀肥庫存一直處于高位，據(jù)TFI統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2012年10月底，北美鉀肥總庫存量達到峰值，約為307。7萬噸（折純量約207萬噸），較去年同期164。5萬噸增長了52。7%，較過去五年平均庫存量175。1萬噸多43%。11-12月份，供應(yīng)商為了控制市場供需平衡陸續(xù)減產(chǎn)，庫存量的增加速度放緩，但截至12月底，庫存總計314。5萬噸，仍比過去五年同期均值高出37%，也比2011年同期高出了26%。
在供需失衡的壓力下，盡管兩大銷售聯(lián)盟持價態(tài)度明確，但國際鉀肥銷售價格也在逐年下滑。供應(yīng)商們想保證收益，只能增加其銷售量以抵消價格下跌帶來的利潤率降低。但是在市場總需求量基本持平的前提下，一方增加其銷量，意味著其他供應(yīng)商的市場份額就要隨著減少。其實早在今年5月芝加哥國際肥料會議上，有關(guān)BPC有可能解體的消息就引起過廣泛關(guān)注。Belaruskali的一些部門試圖不通過BPC售貨，引發(fā)Uralkali方面不滿，但是當(dāng)時白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科否認了這一消息，并表示：“在目前狀況下，雙方應(yīng)該做的是強化統(tǒng)一，任何試圖分裂的行為只會對Uralkali和Belaruskali雙方均造成傷害。”不過隨后，烏拉爾鉀肥公司總經(jīng)理巴烏爾格爾涅爾在答記者問時表示，烏鉀2013年計劃生產(chǎn)氯化鉀950萬噸。，如果與中國市場下半年鉀肥大合同順利簽署，產(chǎn)量將增至1050萬噸。巴稱，上半年未與中國簽訂海運供貨合同。此前，每年通過鐵路對中國的發(fā)貨量達200萬噸（每月15萬噸），如果成功簽訂海運合同，每月供貨量將增至20萬噸。Uralkali希望在保證陸運的前提下，今年仍可與中方簽訂海運供貨合同。但是中國今年鉀肥市場整體行情一直低迷是眾所周知的事實，下半年鉀肥海運進口量預(yù)計很難與上半年持平，如果Uralkali方面再涉及海運合同，那意味著其他方面的供應(yīng)量勢必有所下降。在BPC銷售聯(lián)盟未分裂之前，其控制了全球總規(guī)模近220億美元的鉀肥市場份額的43%，而僅Uralkali的產(chǎn)量就占了全球的五分之一，且俄羅斯有著全球鉀肥供應(yīng)商中生產(chǎn)成本最低的優(yōu)勢，在全球4000萬噸鉀肥交貨量中，僅俄羅斯一方擴產(chǎn)，就可覆蓋加拿大、德國、以色列等國的總量。所以，當(dāng)初雙方既然能在利益的前提下達成聯(lián)盟，那在利益分配達不到一致的情況下解除聯(lián)盟也就不足為奇了。
市場低迷全因供需不平衡？
2013年上半年，在國際供應(yīng)商開足馬力全力保證供應(yīng)量的同時，國內(nèi)鉀肥市場延續(xù)了2012年末的低迷態(tài)勢，交投持續(xù)清淡，市場供大于求局面依舊突出。上半年鉀肥價格、國產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量、國產(chǎn)鉀肥企業(yè)利潤以及開工率較前期均有所下降，而進口量和庫存量卻在持續(xù)增加。
據(jù)《農(nóng)資導(dǎo)報》記者高妍了解，截止2012年底，港口和企業(yè)鉀肥庫存結(jié)轉(zhuǎn)量約370萬噸。2012年由于國內(nèi)大的鉀肥生產(chǎn)企業(yè)和大的進口貿(mào)易經(jīng)銷企業(yè)實行聯(lián)銷聯(lián)儲政策，各大復(fù)合肥企業(yè)的庫存豐富，其庫存量基本能滿足一季度的鉀肥需求量，這部分庫存量約有240萬噸左右。青海地區(qū)2月下旬開始進入正常生產(chǎn)，2013年上半年國產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量折氯化鉀達251萬噸。
進口方面，2013年上半年中國海運鉀肥大合同數(shù)量為320萬噸，在3-7月集中到港。1-6月氯化鉀進口總量為363。4萬噸，其中海運257萬噸，經(jīng)俄羅斯通過鐵路來自邊貿(mào)的進口量109。5萬噸，分別占進口總量的約70%和30%。其中一季度邊貿(mào)鉀肥進口量每個月都保持在20萬噸左右，為近兩年來最高。
綜合以上數(shù)據(jù)，2013年1-6月國內(nèi)鉀肥總供應(yīng)量為1224。4萬噸氯化鉀（折），與2012年1253萬噸氯化鉀（折）的總需求量基本持平。這就意味著，下半年即使沒有鉀肥進口，僅國產(chǎn)鉀肥正常開工就可以保證2013年全年的鉀肥需求量。
在龐大的供應(yīng)量保證下，鉀肥價格從年初至今，一直呈緩慢下滑趨勢。以邊貿(mào)俄紅鉀為例，目前60%俄紅鉀邊貿(mào)口岸報價2000元，而2012年同期的價格是3050元，下降幅度高達34。5%。國內(nèi)鉀肥市場自2011年就開始進入成交清淡狀態(tài)，在總體需求量不旺，市場缺少有利支撐的情況下，低迷預(yù)計還將持續(xù)。目前整體經(jīng)濟環(huán)境不振使得業(yè)內(nèi)對后期需求難有信心，另外復(fù)合肥市場處于淡季，開工率較低，前幾年鉀肥價格的非理性波動也讓采購者保持著理性的心態(tài)，各地經(jīng)銷商觀望為主，價格普遍高報低走，成交多為一單一議，這也導(dǎo)致目前各廠家及貿(mào)易商對外報價多數(shù)淪為擺設(shè)，成交價格總體仍較為混亂，個別地區(qū)極端價格的出現(xiàn)，也再進一步削弱業(yè)內(nèi)對鉀肥后市的信心。
中國市場將如何劃分？
中國市場做為三大主要鉀肥需求國之一，也是亞洲地區(qū)鉀肥市場標(biāo)桿，一直是國際鉀肥供應(yīng)商關(guān)注和爭奪的焦點。BPC聯(lián)盟未解體之前，對中國市場的鉀肥供應(yīng)比例也是逐年提高。2012年在中國鉀肥進口總量的634。2萬噸重，通過BPC來自俄羅斯和白俄羅斯的進口量達370。37萬噸，占總量的58。4%，同比上漲33%。來自加拿大100。6萬噸的進口量位居第二位，占總量的15。87%，同比下降了41。53%。ICL做為中國鉀肥進口的主要供應(yīng)商之一，2012年來自以色列的供應(yīng)量為82萬噸，占總量的12。9%，較去年同期也下降了35。08%。另一個市場份額增長較高點是德國，2012年供應(yīng)量較前期增長了47。75%，但是我國目前從德國方面進口的鉀肥總量較少，2012年來自德國的進口量僅為24。69萬噸。另外，約旦方面還有增長空間，而來自烏茲別克斯坦的進口量雖不多，但也呈增長態(tài)勢。
進入2013年后，1-6月中國進口氯化鉀總量為363。4萬噸，其中來自俄羅斯的進口量達173。4萬噸，占總量的47。7%，較2012年所占比例下降了近10%。而來自加拿大的進口量為106。3萬噸，占進口總量的29。2%，較去年低增長了13。33%。來自以色列的進口量為51萬噸，14%的市場份額與2012年基本持平。另外來自德國的進口量17萬噸，所占市場份額繼續(xù)上漲，由去年底的3。89%上漲至4。67%。綜上數(shù)據(jù)可以看出，2013年上半年，其他供應(yīng)商在中國市場份額比例的增加似乎都來自與BPC份額的減少，也許這也是Uralkali脫離BPC的原因之一。
Uralkali與BPC分裂后的當(dāng)天，又同時發(fā)布消息稱已與中農(nóng)簽訂下半年鉀肥50萬噸海運大單。此筆交易的價格至今仍未透露，不過Uralkali首席執(zhí)行官VladislavBaumgertner上周在答記者問時側(cè)面表示：“烏鉀自本月起將滿負荷生產(chǎn)，計劃將今年產(chǎn)量提升至1050萬噸，截止2014年，計劃提升產(chǎn)量至1300萬噸。烏鉀目前以追求銷量為主，而不是價格的穩(wěn)定。對于中國市場，下半年價格將在到岸價350美元左右，比上半年價格每噸下降50美元。而現(xiàn)貨價格甚至可以下降到300美元甚至更低。”這番言論也引起各方對鉀肥價格后期走勢的恐慌，本周東南亞和獨聯(lián)體鉀肥到岸價相繼下滑，壟斷了多年的鉀肥價格，也許今后價格走勢將更貼近市場，而這也許也將是影響下半年中國市場鉀肥進口份額的變化的主導(dǎo)。
回顧近半月來“難得熱鬧”的鉀肥市場，供應(yīng)商集中度的降低，對于每年鉀肥進口量超過600萬噸的我國來說，算是一個無可爭議的利好。目前港口、邊貿(mào)進口鉀不斷到貨，國產(chǎn)鉀發(fā)運較為順暢。有鉀肥需求的地區(qū)幾乎都有了鉀肥庫存。局部據(jù)稱已是貨滿為患。據(jù)悉，進口鉀也加入了聯(lián)儲操作，而且規(guī)?？涨?，足以見得目前鉀肥廠商之艱難。下半年國內(nèi)鉀肥價格又將何去何從，似乎是業(yè)內(nèi)目前心知肚明卻又不愿挑明的事實。無論怎樣，持續(xù)了多年的高價鉀肥價格理性回落，對于最基層的肥料使用者來說都是一件好事。如何把握時機，推廣宣傳更科學(xué)合理的增加鉀肥施用量，也是下一步各方鉀肥經(jīng)營者應(yīng)該考慮的問題。
